HEDGE TÓXICO

Clique no título para ler artigo do economista e professor Antonio Delfin Netto, sobre problemas no câmbio daqui.

SEMANA FOI DE MONTANHA RUÇA (COM Ç)

Esta semana testou quem tem problemas de pressão. Sobe e desce sem dizer para onde o mercado vai. Como os governos estão unidos para debelar a crise, é possível que a semana que começa amanhã seja melhor.
Paul Krugman, Nobel de economia em 2008 disse que o poior já passou. Warren Buffet disse que as ações estão baratas e que está comprando. Ambos sabem das coisas. Vamos torcer.
Continuam sinais de alta de curto prazo. Np médio prazo só vai sinalizar dentro de umas duas a três semanas, se os mercados subirem mais um pouco.

DICAS DE BUFFETT - 4

Não é possível fazer um bom negócio com uma pessoa ruim.
Extraído do livro " O Tao de Warren Buffett" - Editora Sextante.

BOLSAS DIVERGEM

BOVESPA chegou a cair 8,25% atingindo a marca de33.794 pontos. Ao final do dia recuperou-se , fechando com -1,06% de perda, subindo dentro do dia 7,19% e fechando em 36.441 pontos. O suporte em 35.000 pontos foi respeitado e continua valendo.
Já o Dow Jones oscilou ao longo do dia, mas acabou fechando com alta forte de 4,25%.
Persistem os sinais de alta de curto prazo, com Divergências de alta nos gráficos dos dois índices.

DICAS DE BUFFETT - 3

"Nunca tenha medo de pedir demais ao vender e oferecer de menos ao comprar."
Extraído do livro " O Tao de Warren Buffett" - Editora Sextante.

JÁ COMPROU SUA PRANCHA DE SURF?

Eu não. Não dá para pegar onda em marolinha. Vou para o Havaí pois lá não tem crise e tem altas ondas.
As Bolsas caíram de forma tremenda no dia de hoje. Dow Jones perdeu 7,32% e o IBOVESPA, com queda de 11,37% vai entrar para o Guiness depois de tantos Circuit Beaks. Também com os trapalhões americanos, Bush, Paulson e Bernanke se revezando em soltar notícias ruins não há otimista que se aguente. Claro há uma exceção: LULU. Tem também um outro: LOBÂO.
Falar o quê no dia de hoje? O negócio é encostar na parede e esperar o Natal extraordinário em dezembro.
IBOVESPA tem suporte em 35.000 pontos.

DICAS DE BUFFETT - 2

"Fiz meu primeiro investimento aos 11 anos. Eu vinha desperdiçando a minha vida até então"
Extraído do livro " O Tao de Warren Buffett" - Editora Sextante.

E AGORA, JOSÉ?

A festa acabou? A antiga sim. A hora é de varrer o salão, empilhar as cadeiras e se preparar para outras festas futuras. Só que, ao invés de caviar e salmão, será servido angú e croquete de carne do dia anterior. Dá para matar a fome, mas sem se empanturrar.
Com as fortes altas de ontem e de hoje na abertura, os traders de curto prazo não tiveram dúvidas. Sacaram os Colts e atiram sem piedade. A crise persiste, como disse a ministra da Alemanha. O problema é que os mercados têm visão de jóquei. Acham que tudo vai ser como antes. Na verdade nada será como antes.

IBOVESPA – Contrariou os gringos e fechou com alta de 1,81%. Está formando o lado direito de uma formação em V, e deu sinal de alta de curto prazo. Tem espaço para subir, podendo ir até 50.000 pontos. Resistência em 46.000, tendo fechado hoje em 41.569 pontos.
DOW JONES – Fechou em baixa, com 0,82% de queda, assim como as outras Bolsas americanas; NASDAQ teve queda de 3,54%. Situação gráfica idêntica ao IBOVESPA, podendo caminhar até 11.000 pontos.
PETRÓLEO – Ameaçando início de subida, o que poderá ocasionar, mais adiante, temores às Bolsas debilitadas. Inicialmente dá força às petrolíferas, para depois derrubar os mercados, com medo de recessão mundial.
PETROBRÁS - Subiu 1,49% no Brasil e teve queda de 4,15% em NY.Tem sinais de alta de curto prazo.
VALE – Subiu 0,87% aqui, caindo 5,62% em NY, mas mantendo sinais de alta de curto prazo.
Compras das queridinhas devem ser cautelosas, com preços de entrada calculados e colocação de ordens stop nas compras.

DICAS DE BUFFETT - 1

Regra número 1: Nunca perca dinheiro;
Regra número 2: Nunca esqueça a regra número 1.
Extraído do livro " O Tao de Warren Buffett" - Editora Sextante.

A EUROPA/UNIDA/JAMAIS SERÁ VENCIDA

Depois de dias de trovão, o céu apareceu no mundo. Os países europeus foram mais rápidos e eficientes do que a América. Fizeram um plano melhor do que o da dupla dinâmica Paulson/Bernanke. Resultado: altas fortes, típicas de náufragos que acham uma bóia, por pequena que seja. Vamos voltar aos dias de ouro? Claro que não. Será um refrigério e uma pausa para pensar. Os problemas de recessão persistirão, a marolinha dará para pegar altas ondas e iremos passar pelo deserto sem água. Pelo menos, agora sabemos que os mercados não irão acabar e que o jogo está feito. Façam suas apostas.
No gráfico do Dow Jones de sexta feira coloquei uma reta de suporte em 35.000 pontos, que foi respeitada. Formando o lado direito de uma figura em V. Hoje tivemos sinais de alta iniciais. Como as altas foram muito fortes, é possível uma realização de lucros amanhã ou na quarta feira. Cachorro amarrado com lingüiça...
Confiram as altas:
Dow Jones: +8,81%
IBOVESPA : +14,56%
NASDAQ: +9,28%
S&P 500: +9,38%
NYSE: +10,34%
PETRÓLEO:
PETROBRÁS – NY: 30,27+ %; SP: 11,83 %.
VALE – NY: + 28,44%; SP: +12,00 %.
Olho vivo porque cavalo não desce escada./span>

BOLSAS EM ALTA

Européias sobem mais de 5%. IBOVESPA futuro tem alta neste mometo de 9,65%.

SOLUÇÃO À VISTA?

Reunidos em Washington, a capital do ex-império, representantes do G7 divulgaram uma plataforma de rendição ao mercado. Anota cinco promessas:
1. Adotar ações decisivas e utilizar todas as ferramentas disponíveis para apoiar as instituições financeiras importantes para o sistema e evitar sua falência;
2. Dar todos os passos necessários para descongelar os mercados de crédito e câmbio e garantir que os bancos e outras instituições financeiras tenham amplo acesso à liquidez e fundos;
3. Garantir que bancos e outros intermediários financeiros maiores possam, segundo sua necessidade, reunir capital de fontes públicas e privadas, em volumes suficientes para restabelecer a confiança e prosseguir com os empréstimos para famílias e negócios;
4. Assegurar que os respectivos seguros nacionais de depósitos e programas de garantias sejam suficientemente robustos e consistentes para que os pequenos correntistas mantenham a confiança no sistema;
5. Atuar, quando for apropriado, para reativar os mercados secundários para hipotecas (os mercados de compra de hipotecas por entidades financeiras).

Os mercados podem estar cavando a própria sepultura se continuarem a olhar o futuro com desesperança.

O MUNDO ENLOQUECEU

A globalização não trouxe somente a ligação econômica entre as nações. Trouxe a ligação emocional. Todo mundo pensa igual, inclusive no desespero. Nesta hora só restou o instinto primitivo dos animais: a sobrevivência. Não há ninguém no planeta que tenha a solução da crise atual. Os maiores analistas, jornalistas, economistas e palpiteiros em geral (entre os quais me incluo) estão simplesmente parvos diante da situação. A reunião dos países que formam o G7 (os mais ricos do mundo) trouxe uma esperança de que todos estão no mesmo barco, e que é preciso trabalhar em conjunto. Pode ser uma saída. Coloco os gráficos do IBOVESPA, DOW JONES e Petróleo apenas como um retrato do medo das multidões. A crise deixará sequelas, quando acabar. Enquanto há vida há esperança.
Dever de casa: pagar as dívidas. Não fazer novas. Evitar uso do cheque especial, cartões de crédito. Poupar. Não gastar. Aguardar dias melhores. Pensar no Natal de 2009.

ASIÁTICAS EM ALTA

São 02:30h e as Bolsas da Ásia operam em alta forte. Tem ações subindo 9%. Deve ser por causa do telefonema do Buxi pru Lula dizendo que dentro de duas semanas e meia a crise será debelada. Eu posso com isso?
Gente vamos gastar que o Natal está chegando e Papai Lula Noel garante nosso emprego.

FATO RELEVANTE

Amanhã e sexta estarei fora por questões pessoais. Não irei escrever os comentários dos mercados de quinta. No sábado volto à ativa.
Até e acalmen-se. O mundo ainda não irá acabar desta vez.

NOVIDADES NÃO AGRADAM

MERCADOS HOJE – Os mercados continuaram em queda, apesar de ação conjunta do Banco Central de vários países terem se unido para encontrar uma solução para a crise. Bancos Centrais baixaram as taxas de juros, mas o tiro saiu pela culatra, pois os investidores leram a informação como uma confirmação da crise e possibilidade de recessão mundial.
O FMI apresentou previsões de queda no PIB mundial, mas disse que o Brasil deverá crescer 3,5%. Menos mal.
Como eu disse antes não há data para o término da crise nem nível de patamar para se transformar em um fundo de sustentação. Estamos todos abismados e temerosos. Não é só a Bolsa que está com problemas. As empresas começam a perder dinheiro e não se sabe se há outras empresas com os problemas na área de câmbio.
Lula demonstra nervosismo, pois sabe que a crise não é marola e que seus rapazes não são competentes para domar o touro.
Vejam os números de hoje:
BOVESPA – 2%; NASDAQ - 0,83%; PETRÓLEO – 1,23%.
Suporte do BOVESPA em 35.000 pontos.

CRISE? LIGA PRU BUX!

BOVESPA - Chegou a subir 2,46% mas não resistiu ao Tsunami que ainda molha Wall Street. A marola continua por aqui, Guido fazendo de tudo para se manter no cargo e Meirelles tentando ajeitar as trapalhadas do planalto. O dólar disparou, com alta de 5%, em R$2,30 indicando que este ano não vamos comprar bugigangas da China. No final do dia a BOVESPA caiu 4,66%, fechando em 40.139 pontos. Os economistas, assim como os dentistas, psicanalistas e os frentistas estão zonzos igual a abelha sem colméia. Continuam os problemas lá fora. Aqui tudo vai bem. As pessoas físicas vão saindo do mercado, jurando que não voltam ao ringue nunca mais. Engano. Voltam tão logo que as coisas melhorem. Bolsa é igual a Bingo e cachaça. Os fundamentos da economia continuam sólidos, igual a gelatina Royal. Próximo suporte 35.000 pontos.
DOW JONES – Queda surpreendente de 5,11%, com perda do suporte psicológico de 10.000 pontos. Todos os outros índices caíram mais de 5%. Está formando uma figura em V, típica de pânicos, mas que quando voltar será com a mesma intensidade.
PETRÓLEO – Teve alta de 2,11%. Vai ser difícil gastar o dinheiro do Pré Sal antes do tempo.

BLADE RUNNER ESTÁ CHEGANDO?

MEDO. PÂNICO. ANSIEDADE. TEMOR. DESCONFIANÇA. ESCURIDÃO. REDEMOINHO. POÇO SEM FUNDO. POBREZA. PERDAS. CONVULSÕES SOCIAIS.
Calma gente, são apenas palavras para retratar o atual momento dos mercados no mundo todo. A gripe ainda não vai chegar. A marolinha vem vindo. O Natal está aí; vamos gastar por conta do pré sal (LObão disse que Lula só vai decidir o modelo exploratório depois do segundo turno das eleições (isto se chama esperteza).
Num momento como esse não há o que comentar; só aguardar. Igual ao cara que pulou da janela e ao chegar ao quarto andar disse : "Até aqui tudo bem" (teria sido o Mantega ou o Lula?).
A BOVESPA chegou a cair mais de 15%, ocasionando o acionamento do Crcuit Break por duas vezes. No final, depois de entrevistas do presidente do Banco Central e do ventríloquo Mantega, o IBOVESPA fechou com perda de 5,43% em 42.100 pontos.
O índice Dow Jones teve perda de 3,58% fechando em 9.955 pontos.
O Petróleo cedeu fechando em $87,81 na NYMEX. Suporte em $85,00 e entrando em área de sobrevendido.
DOW JONES, IBOVESPA E PETRÓLEO muito abaixo da banda de baixo das Bollinger Bands.
Acredito que uma crise mundial tão séria, irá unir todas as potencias para, juntas, acharem uma soluçao para o monento atual.
PS: Cuidado com as compras de Natal. Não entrem no papo do Lula e do mantega. Ouçam mais o Meirelles.

DICA DE LEITURAS

As revistas Exame e Época Negócios, além de matérias muito interessantes sobre a crise atual, tráz também uma reportagem sobre Warren Buffet, com direito a trechos de sua autobiografia autorizada (Snowball), lançada nos States e que deverá ser publicada por aqui em novembro. Imperdíveis.

MERCADOS COMPRARAM O BOATO E VENDERAM O FATO

A queda das Bolsas depois da aprovação do pacote trouxe perplexidade aos investidores. Por quê caíram as bolsas depois da aprovação do pacotão americano? Há um ditado, dentre vários, nos mercados que diz: "Dia de notícia boa, é dia de venda". Por quê? Porque a aprovação do pacote é notícia velha. O mercado quer saber como será o amanhã. E então usam outro ditado: "na dúvida, venda". Outra coisa: ontem era sexta feira; os investidores vão ler os jornais de hoje e de amanhã para se posicionarem sobre o futuro, que está mais para Blade Runner do que para Um fio de Esperança. Os catastrofistas de plantão estão a mil (e eu não sou um deles).
Os gráficos acima mostram os preços se aproximando de área de sobrevendido, com Divergência e Deriva de Alta. Também estão abaixo da linha inferior das Bandas de Bollinger. Pode ser um sopro de esperança.